Üç Küçük Domuz'dan biri olan Heimlich, yeni komşuları Büyük Kötü Kurt'un tuhaf davranışlarını fark ediyor. Merakına yenik düşen Heimlich, Kurt'un evine gizlice girer ve bodrumda çeşitli kesici aletler ve tuhaf eşyalar bulur. Bu keşif, Heimlich'in şüphelerini artırır ve arkadaşları Dieter ve Horst'u uyarır. Ancak, arkadaşları onun endişelerini ciddiye almaz.

Heimlich, Kurt'un evine tekrar girdiğinde, onun gerçekten bir kurt kadına dönüştüğünü görür. Bu tehlikeli durumu fark eden Heimlich, kaçmaya çalışırken arkadaşlarını da tehlikeden haberdar etmeye çalışıyor. Sonunda, Heimlich ve arkadaşları, Kurt'un gerçek kimliğini öğrenir ve ondan kurtulmanın bir yolunu bulurlar.