Altı yaşındaki Hugo Christmas, bir gün evinde gizemli bir elf buluyor. Elf, Hugo'ya büyülü bir dünyanın kapılarını aralayacak bir sır veriyor ve sadece bir sonraki Noel'e kadar kalabileceğini söylüyor. Hugo, elfin yardımıyla Noel ruhunu koruyacak bir yer bulmak için bir maceraya atılmaya karar veriyor, ancak elfi bir yıl boyunca saklamak hiç de kolay olmuyor. Yıl boyunca Hugo ve elf, birlikte birçok macera yaşıyorlar.

Hugo, elfin varlığını yalnızca kendisiyle paylaşırken, ailesi ve arkadaşlarından elfi gizlemek için yaratıcı çözümler bulmak zorunda kalıyor. Bu süreçte, Hugo'nun hayal gücü ve yaratıcılığı sınanıyor ve elfin büyülü dünyasıyla dolu anılar biriktiriyorlar. Bir yılın sonunda neler olacağını merak eden Hugo, elfin Noel'e geri dönmesi gerektiğini anlıyor ve bu ayrılık anı, ikisi için de duygusal bir an oluyor.