Yavru Ayı, Noel için annesine hediye almak istiyor ve bu amaçla dostu Benny ile ormanın derinliklerine doğru yola çıkıyor. Ancak, ormanda kayboluyorlar ve kendilerini kötü kalpli cadı Boo Hag’ın bahçesinde buluyorlar. Boo Hag, bahçesine izinsiz girdikleri için Yavru Ayı’yı insan formuna dönüştürüyor.

Bu büyüyü bozmanın tek yolu, Yavru Ayı’nın Noel sabahına kadar annesi için en mükemmel hediyeyi bulması. Yavru Ayı, tekrar ayı formuna dönmek ve ailesine kavuşmak için çaresizce annesi için en güzel hediyeyi aramaya koyuluyor. Acaba Yavru Ayı, Noel sabahına kadar aradığı eşsiz hediyeyi bulabilecek mi yoksa sonsuza dek insan formunda mı kalacak?