1950'lerin New York'unda, Frank Costello ve Vito Genovese, İtalyan-Amerikan mafyasının zirvesinde yer alan iki güçlü isimdir. Bir zamanlar dost olan bu iki adam, artık rakip olarak karşı karşıya gelir. Genovese, Costello'yu devirmek için bir suikast planlıyor, ancak bu girişim başarısızlıkla sonuçlanır. Bu olayın ardından Costello, suç dünyasından çekilmeye karar verir. Genovese, Costello'nun bıraktığı boşluğu hızla doldurur, ancak liderliği kısa sürede yozlaşma ve hatalarla sarsılır. 1957'de, mafya liderlerinin katıldığı Apalachin toplantısı polis baskınına uğrar ve mafyanın varlığı kamuoyuna ifşa olur. Bu olay, Genovese'nin gücünü zayıflatır. İki yıl sonra, Genovese uyuşturucu kaçakçılığı suçlamasıyla hapse giriyor. Costello ise suç dünyasından tamamen çekilir ve sessiz bir emeklilik hayatı sürmeye başlıyor.