Osmanlı döneminde geçen hikayede Ramazan ve Şaban adında iki bahriye eri başrolde. Melek Hanım adında zengin bir kadının konağı, kasabadaki herkesin dilinde. Melek Hanım, Şaban’ın arkadaşı Ramazan’ı yanlışlıkla Şaban diye tanıyınca onu eve davet eder. Böylece işler karışmaya başlar. Evdeki yanlış anlamalar peş peşe gelirken, geceleri gizemli olaylar yaşanır. Ev halkı, Gulyabani adında bir yaratığı gördüklerini iddia eder. Korku ve şaşkınlık içinde geçen anlar Ramazan ve Şaban’ın bu karışıklığı çözmek için harekete geçmesine neden olur. Film boyunca bu iki arkadaşın başlarından geçenler, beklenmedik gelişmelerle devam eder.