Her yıl yeni bir Noel Baba seçiliyor ve bu yılki seçimde Bruno isimli elf, önemli bir gecikme yaşıyor. Bruno, bu duruma sinirlenip Noel'den nefret eden Eddie'yi yeni Noel Baba yapmaya karar veriyor. Ancak Eddie'nin eğitilmesi gerekiyor ve Bruno, ona en iyi yardımcıları göndermek yerine Kuzey Kutbu'ndaki en yavaş elfleri gönderiyor.

Eddie, huysuz yapısı ve Noel'e olan nefreti nedeniyle eğitime mutsuz başlıyor. Eğitim sürecinde birçok talihsizlikle karşılaşıyor ve iki elf, Eddie'nin Noel'e olan olumsuz tutumunu değiştirmeye çalışıyor. Ancak Eddie'nin Noel'e karşı olan nefreti her şeyi gölgede bırakıyor ve elfler, bu nefreti durdurmanın imkansız olduğunu anlıyor.

Bruno, Eddie'nin mevcut konumuna karşı büyük bir kıskançlık besliyor ve bu kıskançlık, onu Eddie'nin ailesini kaçırmaya kadar götürüyor. Eddie'nin tüm ailesini rehin alan Bruno, sonunda Eddie'nin Noel Babalık unvanını bırakmasına neden oluyor. Ancak Noel Baba olmaktan vazgeçmek bu kadar kolay değil ve Bruno'nun yaptıkları cezasız kalmıyor.