1558 ile 1603 yılları arasında İngiltere tahtında oturan I. Elizabeth, kraliçe olarak zorlu bir dönem geçirir. İskoçya Kraliçesi Mary Stuart ve İspanya Kralı Philip, İngiliz tahtını ele geçirmek için planlar yaparken, Elizabeth'in hayatı karmaşıklaşır. Bir yandan savaşa hazırlık yaparken, diğer yandan denizci Raleigh'e duyduğu aşk da işleri karıştırır. Sadık danışmanı Sir Francis Walsingham, kraliçeyi korumaya çalışıyor, ancak bu durum Elizabeth'in üzerinde büyük bir baskı oluşturur.